Живописный остров, который был соединен с берегом песчаной насыпью продолжительностью около ста метров не далее как полвека назад. Находится он всего в девяти километрах (на юго-востоке) от Будвы (самого привлекательного туристического района Черногории).
В далекие времена это был обычный рыбацкий поселок, расположенный на скалистом острове. В шестидесятых годах двадцатого столетия все жители поселка были переселены в специально построенные дома на берегу, а остров стал основой для строительства уникальнейшего города-отеля. И сегодня, спустя много лет Святой Стефан не утратил свой первозданный, стародавний облик. Его размеренный уклад жизни заставит по-настоящему отрешиться от всех повседневных забот, забыть про усталость и безумный ритм жизни больших городов.
В настоящее время на острове располагается примерно восемьдесят одноэтажных домов, встречающих своих постояльцев радушием и какой-то средневековой таинственностью.
В настоящее время остров-отель находится на плановой реконструкции, которая затянется еще на пару лет. Напротив острова расположился небольшой, один из самых посещаемых туристами, пестрящий отелями, ресторанами, виллами для экзотического отдыха и, конечно, барами курортный поселок, носящий одноименное название.